проверьте, что просите на выходе преобразования выдать вам HTML. если этот параметр забыть, вы получите XML. а в XML нельзя писать просто &.
последний писк, XHTML [например, тут: http://www.rusal.ru/], современные браузеры понимают в нём и такие ссылки. если захотите XHTML, почитайте по нему литературу отдельно (будет $.method[html] и хитрый doctype).